跟著李嘉誠注冊開曼群島公司內(nèi)幕解析

　　騰訊、百度、阿里巴巴、搜狐、網(wǎng)易、人人、360、盛大、蒙牛、聯(lián)想、中國聯(lián)通、匯源、銀泰百貨、百麗國際、新世界百貨、SOHO中國、綠城中國、恒大……幾乎掛在嘴邊的知名公司都在開曼群島注冊進(jìn)行了離岸公司，而李嘉誠只不過是逃離大軍中的一員而已，只是順應(yīng)趨勢。其實(shí)一個(gè)李嘉誠撤離也許不是大問題，怕的就是千百個(gè)類似李嘉誠的大企業(yè)家撤離，還有成千上萬的外資企業(yè)撤離。

　　他在為子孫鋪路

　　李嘉誠家族內(nèi)部的財(cái)富傳承。李家有兩個(gè)接班人：李澤鉅和李澤楷。幾年前，李嘉誠已經(jīng)給兩個(gè)做了不同的資產(chǎn)分割，一實(shí)一虛，讓他們各守一隅，分頭發(fā)展。

　　據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，從國籍的選擇，就可以看出李家資產(chǎn)從國內(nèi)轉(zhuǎn)移到國外的趨勢。一個(gè)兒子李澤鉅入籍加拿大，一個(gè)兒子李澤楷留籍中國香港，這就注定李澤鉅基本上告別了與大陸政商關(guān)系的融合，而李澤楷雖然號稱“小超人”，算是部分繼承了其父“超人”的半個(gè)名號，但就商界影響而言，無論其如何努力，留給公眾印象最深的還是他的各種緋聞。當(dāng)一個(gè)商人的生活緋聞超過了商業(yè)舉動，你就可以知道無論外界賦予多少期望，他的商界地位和聲望跟李嘉誠相比都有云泥之別。

　　最大的問題就是李嘉誠的年紀(jì)越來越大，1928年的他到今年已經(jīng)87歲，耄耋之年的他盡管精神矍鑠，但是自然規(guī)律無法避免。李嘉誠最需要考慮的是家族產(chǎn)業(yè)的傳承，這絕不是將注冊文件改個(gè)名字那么簡單。李嘉誠還在世，在香港、內(nèi)地遇到的所有問題，他都可以鎮(zhèn)得住、搞得定、擺得平，一旦他百年之后，兩個(gè)兒子難以繼承他的政商人脈關(guān)系,他必須有所安排。

　　中國的政治氛圍發(fā)生了一些變化。不管是香港占中還是大陸全面的反腐，其實(shí)都說明了中國的政治氛圍的變化。“李嘉誠的布局早就在去香港化，加上兒子李澤鉅即將接班，也需要能更有效地控制長和系這個(gè)龐然大物，從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度來看，李嘉誠此次遷冊也是無可厚非?！鄙鲜鋈耸勘硎?。

　　他在增加派息

　　對于此次遷冊開曼群島，長和系方面表示，遷冊后更有利于公司增加派息，是集團(tuán)作出此次決定的重要原因。對于本次的世紀(jì)大重組，李嘉誠稱之為集團(tuán)歷史上的重要里程碑。他表示，重組完成后有利提升股東價(jià)值?！白鐾旰?，就會顯示兩間公司的真正價(jià)值大了多少?！?/p>

　　根據(jù)投資者說明書了解：重組前，李嘉誠家族持有長江實(shí)業(yè)43.42%股權(quán);重組后，李氏家族只持有新的上市公司長江實(shí)業(yè)地產(chǎn)30.15%股權(quán)。另一方面，李氏家族以往通過長實(shí)間接持有和黃約24.22%股權(quán)，重組把和黃并入長和后，通過重組，李嘉誠家族實(shí)際上是變相減持了地產(chǎn)業(yè)務(wù)13.27%股權(quán)，而變相增持了非地產(chǎn)業(yè)務(wù)5.93%股權(quán)。

　　它是避稅天堂

　　開曼群島是英國在西印度群島的一塊海外領(lǐng)土(British OverseasTerritories)，由大開曼、小開曼和開曼布拉克三個(gè)島嶼組成。開曼與百慕大和維爾京群島并稱為世界三大離岸公司注冊地，這三處是世界上離岸公司注冊數(shù)量最多的地方。

　　注冊開曼公司沒有稅收，無論是對個(gè)人、公司還是信托行業(yè)都不征任何稅，所以開曼群島被稱為一個(gè)真正的稅務(wù)避風(fēng)港。開曼群島在1978年獲得一個(gè)皇家法令，法令規(guī)定永遠(yuǎn)豁免開曼群島的繳稅義務(wù)，目前這個(gè)法令繼續(xù)有效。免除公司還可申請一個(gè)20年有效的免除證書更進(jìn)一步保證其無須繳稅的地位。沒有利潤稅、財(cái)產(chǎn)稅，唯一之稅項(xiàng)為印花稅，注冊開曼公司任何轉(zhuǎn)讓或按揭房地產(chǎn)均需繳付印花稅，因此近年來吸引了大量內(nèi)地企業(yè)到開曼群島注冊。

　　據(jù)萬事惠國際注冊專家介紹：開曼群島，BVI，百慕大等避稅天堂國家雖然不對本國公司征收企業(yè)所得稅，但是光在開曼群島注冊公司是無法避稅的，除非你設(shè)立的開曼群島公司只在開曼群島國內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)，否則如果你用設(shè)立的開曼群島公司從其他大部分國家(如中國)獲得收入，在你享受開曼群島免征企業(yè)所得稅之前，那些收入就已經(jīng)被中國的稅務(wù)機(jī)關(guān)征收了企業(yè)所得稅了，而且中國的稅務(wù)機(jī)關(guān)還很有可能就支付給開曼群島公司的款項(xiàng)征收源泉扣繳的預(yù)提稅。因此，如果僅在中國運(yùn)營，設(shè)立一家開曼群島公司通常情況下做不到合法避免中國稅。

　　因此，在開曼群島注冊公司是可以避稅，但是不是單純的設(shè)立一家公司就可，還需要根據(jù)收入的來源地及屬性，以及當(dāng)?shù)囟惙ǖ南嚓P(guān)規(guī)定來整體進(jìn)行判斷。

　　通常情況下，只有進(jìn)行跨國貿(mào)易，才能通過在不同國家/地區(qū)設(shè)立公司以進(jìn)行稅務(wù)籌劃(如通過使用開曼群島公司)，從而合理避稅的空間(不過這也是OECD最近提出的打擊稅基侵蝕及利潤轉(zhuǎn)移項(xiàng)目(BEPS)重點(diǎn)關(guān)注的方面)。僅在一個(gè)國家經(jīng)營業(yè)務(wù)，即使使用在另一個(gè)國家設(shè)立的公司，也沒有太大的籌劃空間。商人本來就為利益而生，所以李嘉誠有此舉也不是那么難以理解。

　　他跟隨了趨勢

　　2014年以來，美元指數(shù)已經(jīng)從80左右上升到了90以上，上升幅度超過10%，成為全年漲幅最大的貨幣。而人民幣即期匯率卻在2014年以年度貶值2.5%收官，這也是自2005年匯改以來，人民幣即期匯率首次出現(xiàn)年度明顯貶值。美元逐步走強(qiáng)，人民幣卻在經(jīng)歷弱勢階段;美聯(lián)儲加息預(yù)期將會進(jìn)一步升溫，中國卻在呼吁期望降息，在此情況之下，資金外流已成是2015年中國經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)之一。

　　實(shí)際上現(xiàn)在資金外流已經(jīng)很嚴(yán)重，大量的資本在離開中國，包括我們觀察到的外匯儲備下降、外匯占款下降等，都在說明這個(gè)問題。開曼群島是僅次于紐約、倫敦、東京和香港的第五大金融中心，全世界最大的25家銀行都在開曼設(shè)有子公司或分支機(jī)構(gòu)。注冊開曼公司的金融政策如此吸引人，外匯在開曼進(jìn)出自由，各部門對投資者的金融信息更是守口如瓶，大量企業(yè)離岸注冊也只是早晚的事。

　　它是上市屬地標(biāo)桿

　　在開曼群島注冊的公司便利重組、沒有資本金限制，根據(jù)公司條例，香港公司只可從其可供分派的利潤中撥款以向股東作出分派，相比之下開曼群島公司法容許開曼群島公司從利潤中作出分派，亦容許從股份溢價(jià)賬中作出分派。而且世界上三處離岸公司注冊數(shù)量最多的地方，開曼公司法更是具有標(biāo)桿地位。

　　再者上市可能是我們對開曼公司熟知的最主要原因之一，開曼公司被我們所熟知，起因于眾多國內(nèi)企業(yè)海外上市結(jié)構(gòu)中，都不乏開曼公司的身影，蒙牛，國美，再到匯源，我們發(fā)現(xiàn)在這些海外上市的企業(yè)構(gòu)架中不只一個(gè)開曼公司被運(yùn)用，注冊開曼公司成為少數(shù)幾個(gè)在北美和亞洲的香港與新加坡可以上市的屬地。李嘉誠此次規(guī)模龐大的架構(gòu)重組，將主要通過“長實(shí)重組“、”并購方案”、“分拆上市”三個(gè)步驟完成，香港交易所律師對開曼公司的運(yùn)作也比較有經(jīng)驗(yàn)，申請上市批準(zhǔn)時(shí)比較快。

　　根據(jù)公告，長江實(shí)業(yè)將先行重組。將于開曼群島設(shè)立一家新公司“長和”，成為長江實(shí)業(yè)的控股公司。長江實(shí)業(yè)的重組方案將透過協(xié)議安排(“長江實(shí)業(yè)計(jì)劃”)以股份交換的方式實(shí)行。集團(tuán)相關(guān)人士也在記者會上解釋，遷冊至開曼群島涉及技術(shù)因素。他指出，長和系合并后，每一股長實(shí)股份將可換取一股長和集團(tuán)新股，另外獲派一股長地股份，有關(guān)交易目標(biāo)在目前香港的法律架構(gòu)下無法完成。香港粵海證券投資銀行董事黃立沖也表示，由于開曼群島的公司法較香港的公司法簡便，有利于公司進(jìn)行收購合并、股本重組以及融資貸款等財(cái)務(wù)安排，令公司營運(yùn)更為靈活。

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